Мы не ищем «горячие идеи» и не гадаем, что вырастет завтра. Мы ищем компании, у которых совпали три вещи одновременно — и держим их, пока совпадение сохраняется.
Каждый множитель здесь обязателен. Растущая компания по любой цене — это ставка на нарратив. Дешёвая компания без роста — ловушка стоимости. Верная тема без разбора конкретного бизнеса — покупка индекса по цене отдельной акции. Кратный результат появляется там, где сходится всё три.
Начинаем сверху: какие сектора набирают силу, а какие теряют. Для этого у нас есть собственная таблица здоровья секторов и радар рыночного режима — они показывают, где импульс усиливается, а где деньги уходят. Правильная тема даёт попутный ветер всему, что внутри неё.
Смотрим на реальную выручку и её динамику, а не на обещания. Компания без продаж — это не инвестиция, а лотерея: даже в самой перспективной теме мы пропускаем истории, где выручка ещё не началась. Нам нужно видеть, что бизнес уже растёт, и понимать, за счёт чего.
Баланс между ростом и ценой находится вручную, по каждой компании. Мы считаем, какой мультипликатор оправдан её ростом, маржой и отдачей на капитал — и сравниваем с фактическим. Если рынок уже заложил в цену идеальный сценарий, потенциала не остаётся, каким бы хорошим ни был бизнес.
Такой отбор даёт мало идей. Из сотен компаний через все фильтры проходят единицы — и это не недостаток метода, а его смысл. Большинство сделок, о которых потом жалеют, сделаны из желания что-то делать, а не из того, что появилась возможность.
Мы называем это «сильным держателем»: человек, который выбирает редко, но потом действительно держит — потому что понимает, что именно купил и при каких условиях продаст.
Всё, что описано выше, у нас не на словах — под каждый шаг есть работающий инструмент.
Разборы компаний, реальный портфель со сделками и все инструменты — две недели полного доступа за 990 ₽.
Открыть доступ за 990 ₽