Первое.
Если они в портфеле, значит мы всё ещё держим эти бумаги, значит основной тезис, описанный в статье к покупке, всё ещё актуален, и я вижу высокий потенциал дойти до таргетной красной линии на индикаторе ротации.
Далее разберём, что это за таргетная линия, и как устроен индикатор ротации.
Чтобы ответить на вопрос: «А стоит ли покупать/докупать в текущий момент времени?» - стоит использовать индикатор ротации. К нему можно получить доступ с главной страницы сайта, вверху страницы, нажав на кнопку «терминал»или «портфель».
Теперь внимание:
В индикаторе ротации ключевой момент играет близость синей линии или текущей цены к зелёной линии или зоне покупок.
Когда текущая цена (синяя) ниже зелёной, это чистая зона покупок. Здесь мы получаем очень высокую вероятность получения успеха на горизонте следующих 100 дней.
Второй вариант, когда текущая цена (синяя) выше зелёной, но ниже отметки ноль по шкале, это всё ещё хороший уровень цен, это всё ещё очень далеко от красной таргетной цены.
Третий вариант, когда текущая цена (синяя) значительно выше зелёной и выше нуля, тогда текущая цена опасно близка к красной таргетной цене, и потенциальный доход плохо оправдывает тот риск, который вы на себя берёте. Тут должна быть очень высокая уверенность в продолжении роста, чтобы докупать на этом уровне цен.
Как итог у нас 3 линии:
Синяя - текущая цена
Зелёная - зона покупок
Красная - зона таргетной цены, выше которой зона продаж.
Всё что делает этот индикатор ротации, это помогает определить, где мы в пространстве по высоте относительно трейдеров в позиции за последние 100 дней. Это помогает понять сидят сейчас трейдеры уже в прибыли и их легко спугнуть или наоборот, идёт набор позиции и стоит ждать сильных держателей на следующие 100 дней.
Второй индикатор - MOMENTUM
И далее мы используем второй индикатор (MOMENTUM) как дополнительный, чтобы просто определить в каком направлении сейчас настроение рынка относительно этой цены.
Например, на графике выше RDW, 14 августа моментум показал 2 дня подряд последовательного ухудшения моментума, это было последним днём пика по ценам $RDW.
За следующие 11 торговых сессий акции потеряли 21%.
Как итог, использовать моментум, как отдельный индикатор, ни в коем случае не стоит, он очень волатилен и является только сигналом подтверждения. Один хороший трейдер описал индикатор моментума, как педаль газа в машине. За поездку вы нажимаете на педаль газа сотни раз и это совершенно не говорит о том, едите вы вверх или вниз, но этот индикатор помогает понять, когда будет следующий момент ускорения.
Теперь для примера рассмотрим картинку $RDW целиком и обсудим.
Синяя линия находится на уровне -25,44%.
Это значительно выше -58,57%, которые считаются идеальной ценой для наращивания позиций.
Но это всё ещё значительно ниже нуля, что не так плохо, потенциал до красной линии в 78,09% ещё очень велик, и риск наверняка стоит того.
Но второй индикатор, моментум говорит нам, что прямо сейчас на $RDW давят спекулянты, пытаясь сбить цену ниже. Как только появится 2 последовательные зелёные свечи вверх на этом индикаторе, это будет хорошим сигналом, который покажет бегство спекулянтов и возможность для создания дополнительной позиции в $RDW.
Рассмотрим второй пример.
$ASTS
Текущая цена уже выше зелёной, но всё ещё значительно ниже нуля, цена имеет высокий потенциал роста с -26% до +73%, так что таргет внутри зашит солидный.
Далее смотрим на моментум, с 14 августа актив, аналогично предыдущему, значительно терял в моментуме.
Пока рано говорить, но вот последние 2 столбика гистограммы на индикаторе моментума почти одного размера, похоже на то, что отрицательный моментум замедляется. Как только появятся 2 положительные свечи, это станет хорошим моментом для наращивания позиции.
В заключениие, посмотрите на последовательность этих сигналов, например, на графике $MSTR, который мы не так давно купили:
В крайней левой части мы видим, как синяя цена достигала красной зоны и через пару дней начал падать моментум. В следующие 100 дней акция значительно упала, и синяя линия достигла зелёной зоны покупок, откуда через пару дней появился моментум двое суток подряд и сформировался сигнал Buy. Далее в течение следующих 100 дней мы видим, как цена уже выросла на около 30% и продолжает двигаться к таргетной цене.
Несколько выводов, о которых стоит помнить:
Индикатор ротации - это не святой грааль, я действительно прогнал его на больших данных и получил привлекательные цифры, которые говорят о том, что чем выше качество компании, тем выше качество сигналов в ротации, но меньше волатильность. Поэтому здесь мы вынуждены играть на двух плоскостях, это качество и волатильность.
Волатильность - наш друг, она создаёт всю доходность внутри ротации, в периоды рыночного спокойствия система приносит мало и часто стагнирует, в периоды экстремальной волатильности создаётся экстремальный доход с лагом в 100 дней.
Качество компании очень важно, поэтому и нужен инвестиционный тезис, этот тот самый способ купить хорошую компанию по хорошей цене. Важно помнить, что как бы сильно не падал дерьмовый актив, его никто не захочет выкупать, поэтому не стоит уходить только в поиск сильно упавших компаний и накладывать на них ротацию, вместо этого мы ждём, когда у хороших предприятий возникают сложные времена, именно тут создаются возможности для покупок.
В терминале вы можете найти 2 скринера для поиска таких акций
Временная слабость, это как раз про поиск компаний, которые попали в сложный период и теперь уже видят выход из него, часто там можно найти сильные истории роста.
Верхний скринер, который назван «точкой перелома» рассказывает про компании, которые начали переходить от модели «рост любой ценой» к модели «идём к первой операционной прибыли», часто это тоже очень сильный паттерн для поиска хороших компаний.
Пока нет комментариев. Будьте первым!